April-Verfallstag im DAX (und ein 100%er)

von Torsten Ewert

Sehr verehrte Leserinnen und Leser,

zunächst ein Hinweis: Die saisonalen Charts auf unser Webseite haben wir auf vielfachen Wunsch erweitert, und zwar um die durchschnittlichen Saisonverläufe großer Indizes – von ATX bis S&P 500. Sie finden diesen neuen Bereich unter dem Reiter „Indizes“ / „Saisonverläufe“:

Die Charts zum US-Präsidentschaftszyklus für Dow Jones und DAX gibt es natürlich weiterhin – zu erreichen über den Reiter ganz rechts im Auswahlmenü.

Und noch ein Hinweis: Es gibt wieder einmal einen 100%er bei den Aktien-Perlen! Das Besondere daran: Die betreffende Aktie schaffte diesen Anstieg in nur 36 Handelstagen! Mehr dazu und die möglichen nächsten Kursverdoppler am Ende dieses Beitrags.

Das DAX-Verfallstagsdiagramm zum April-Verfallstag

Und damit zu unserem heutigen Thema, dem bevorstehenden kleinen Verfallstag am Freitag dieser Woche und dem obligatorischen Blick auf den DAX dazu.

Aus Sicht der Positionierung an der Terminbörse ist die Verfallstagsprognose so einfach und klar wie selten:

Quelle: https://www.stockstreet.de/boersen-tools/verfallstag-diagramm#/

Das perfekte Kursziel für den DAX

Das Minimum der Max-Pain-Kurve im unteren Diagrammteil und damit das theoretische optimale Abrechnungsniveau für die Stillhalter liegt bei runden 18.000 Punkten. Und auch die einzelnen Positionen lassen diese runde Marke als sinnvolles Kursziel für die Stillhalter erscheinen: Denn bei tieferen Kursen würden relativ große Put-Positionen (rote Balken) ins Geld laufen, aber nur wenige Call-Positionen (blaue Balken) aus dem Geld laufen; bei höheren Kursen ist es umgekehrt.

Da der DAX das Niveau von 18.000 Punkten bereits in der Vorwoche erreicht hat und vorerst darum schwankt, „droht“ also eine Seitwärtsbewegung bis zum Verfallstag. Aufgrund der jüngsten Ereignisse (enttäuschende US-Inflationsdaten – siehe Börse-Intern vom 10.04.2024 und 11.04.2024 – und weiteren Eskalation der Lage im Nahen Osten am Wochenende) sowie der beginnenden Quartalsberichtssaison in den USA ist das durchaus ein realistisches Szenario.

Die charttechnische Lage

Auch charttechnisch deutet sich eine solche Seitwärtsbewegung an:

Zwar läuft der DAX seit seinem jüngsten Hoch Anfang April in einem stabilen kurzfristigen Abwärtstrend, aber die Kursbewegungen am Freitag und heute waren bemerkenswert. So schloss der DAX bereits am Donnerstag unter 18.000 Punkten (siehe roter Pfeil 1). Am Freitag schoss er jedoch sofort dynamisch nach oben und eroberte die 18.000er Marke kurz nach Handelsbeginn zurück. Zwar scheiterte er im weiteren Verlauf an der Oberkante des Abwärtstrends (siehe Pfeil 2), hielt sich aber zunächst im Bereich von 18.100 Punkten.

Erst am Freitagnachmittag fiel er wieder unter 18.000 Punkte zurück (siehe Pfeil 3), drehte aber am Tief vom Donnerstag wieder nach oben (grüner Pfeil). Dennoch war der Freitag ein dreifach bearisher Tag: Erstens gab es durch dieses Auf und Ab eine markante Shooting-Star-Kerze, die als kurzfristig bearish gilt, zweitens gab es erneut einen Schlusskurs unter 18.000 Punkten, und das – drittens – auch noch als Wochenschlusskurs.

Dennoch wiederholte sich heute Morgen der Kursverlauf vom Freitag: Der DAX startete mit einer Kurslücke nach oben und eroberte die 18.000-Punkte-Marke zurück. Dann brach er sogar aus seinem Abwärtstrend aus, sodass sich schon eine mögliche Seitwärts-/Rechteckformation z.B. im gelb markierten Kursbereich andeutet. Und wie nach Plan kehrte der DAX zum Handelsschluss wieder an die 18.000er Marke zurück.

Eine mögliche Trading-Taktik für die Verfallstagswoche

Aber wie immer bewegt nicht nur die Verfallstagspositionierung die Kurse. So verstärken in der Regel Absicherungspositionen der Stillhalter die Kursbewegungen, falls sich der DAX stärker und/oder dynamisch vom Kursziel der Stillhalter entfernt. Nach oben dürfte dieser Effekt erst ab ca. 18.300 Punkten zu merken sein, nach unten ab etwa 17.800 Punkten.

Aber vorerst können Bullen und Bären offenbar mit Kursen um 18.000 Punkte leben – die Stillhalter sowieso (siehe oben). So lange dies so bleibt ist also eine mögliche (Day-)Trading-Taktik, von markanten Widerständen bzw. Unterstützungen Trades in Richtung 18.000 DAX-Punkte zu starten. In jedem Fall wünsche ich Ihnen viel Erfolg!

Mit besten Grüßen

Ihr Torsten Ewert

PS: Apropos Erfolg! Einen schönen Erfolg gab es zuletzt bei meinen Aktien-Perlen. Wie schon erwähnt, haussierte eine unserer Perlen und legte in nur 36 Tagen um rund 100 % zu! Gut, ganz genau waren es „nur“ +97,3 %, aber bezogen auf den (früheren) Einstiegskurs unserer Position gab es tatsächlich eine dreistellige Performance:

Und das ist schließlich das Wich­tigste, oder?

Dieser Erfolg ist aber gar nicht so ungewöhnlich, wie man denken könnte: Allein von unseren aktuellen Aktien-Perlen ha­ben dieses „Kunststück“ außer Alzchem noch 4 weitere Aktien geschafft.

Aber an der Börse kann man sich auf seinen Erfolgen nicht ausruhen. Also geht die Suche nach den nächsten Perlen, die wieder Kursverdoppler werden könnten, weiter. Es muss ja nicht in 36 Tagen sein…

Einen aussichtsreichen Kandidaten habe ich meinen Leserinnen und Lesern erst unlängst vorgestellt. Diese – hierzulande völlig unbekannte – Aktie hat seit November 2001 im Durchschnitt alle 5,5 Jahre ihren Kurs verdoppelt. Klingt wenig spektakulär? Nun, das entspricht aber immerhin einer sehr ansehnlichen Rendite von 13,4 % p.a.

Noch ist Zeit, dabei zu sein! Also sichern Sie sich jetzt gleich Ihr 30-tägiges kostenloses Probeabo der Aktien-Perlen und profitieren Sie vom Erfolg dieses und anderer „Hidden Champions“!