Börse-Intern

Ihr täglicher und kostenloser Börsen-Newsletter mit den besten Prognosen für die Aktienmärkte

sven-weisenhaus

Börse-Intern

Ihr täglicher und kostenloser Börsen-Newsletter mit den besten Prognosen für die Aktienmärkte

Beim EUR/USD dürfte sich nicht viel verändern +++ Fehlsignale beim DAX

Ausgabe vom 19.07.2024

Darum dürfte sich beim EUR/USD nicht viel verändern

von Sven Weisenhaus

Die Europäischen Zentralbank (EZB) hat heute das Ergebnis einer Umfrage veröffentlicht, wonach Unternehmen im Euroraum mit einem allmählich nachlassenden Anstieg der Löhne rechnen. Die befragten Firmen gehen demnach davon aus, dass es laufenden Jahr „nur noch“ zu einem Plus von 4,3 % kommen werde, nach 5,4 % im vergangenen Jahr. 2025 soll sich das Lohnwachstums auf 3,5 % weiter abschwächen. (Die Umfrage-Ergebnisse basieren auf Gesprächen mit rund 60 größeren Unternehmen, die zwischen dem 17. und 26. Juni stattgefunden haben.)

Der Rückgang der Inflation habe bei vielen Unternehmen die Erwartung geschürt, dass sich das Lohnwachstum 2025 wieder normalisieren werde, teilte die EZB dazu mit. Passend dazu hatte ich erst gestern berichtet, dass man im Hinblick auf die kommenden Zinsentscheidungen auch die Lohnentwicklung im Auge behalten sollte. Und die aktuelle Meldung ist ein weiterer Hinweis darauf, dass einer zweiten Zinssenkung der EZB immer weniger im Wege steht.

Der Euro zeigt etwas überraschende Stärke

Vor diesem Hintergrund ist es etwas überraschend, dass der Euro jüngst Stärke gezeigt und zum Dollar deutlich zugelegt hat. Der Abwärtstrendkanal des EUR/USD (rot im folgenden Chart) wurde gebrochen und das Zwischenhoch vom 4. Juni bei 1,0916 USD übertroffen, wenn auch nicht nachhaltig.

Chartanalyse: Der EUR/USD hat seinen Abwärtstrendkanal gebrochen und das Zwischenhoch vom 4. Juni bei 1,0916 USD übertroffen, wenn auch nicht nachhaltig

Eigentlich sind sinkende Zinsen im Euroraum tendenziell negativ für den Euro, weil das Kapital auf der Suche nach höheren Zinsen ins Ausland fließt, zum Beispiel in die USA, wo der Leitzins mit 5,25 % bis 5,50 % oberhalb der drei Leitzinssätze der EZB liegt. (Der Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie die Zinssätze für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität befinden sich nach dem gestrigen EZB-Zinsentscheid unverändert bei 4,25 %, 4,50 % bzw. 3,75 %.)

Anleger setzen zunehmend auch auf Zinssenkungen der Fed

Doch inzwischen setzen die Anleger mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit darauf, dass auch die Zinsen in den USA bald purzeln. Eine Absenkung um 25 Basispunkte im September ist laut dem FedWatch-Tool der CME Group aktuell zu 93,5 % eingereist.

Eine Leitzinssenkung der Fed um 25 Basispunkte im September 2024 ist laut dem FedWatch-Tool der CME Group aktuell zu 93,5 % eingereist.
(Quelle: CME Group)

Und mit einer ähnlich hohen Wahrscheinlichkeit ist ein zweiter Zinsschritt im Dezember eingepreist.

Eine (weitere) Leitzinssenkung der Fed im Dezember 2024 ist laut dem FedWatch-Tool der CME Group aktuell mit nahezu 100 % eingereist
(Quelle: CME Group)

Mit mehr als 50 % erwarten die Anleger sogar Zinssenkungen um insgesamt 75 Basispunkte bis Jahresende. Damit würde die Fed die EZB einholen bzw. eventuell sogar überholen. Die Zinsdifferenz würde sich also im Extremfall zugunsten des Euro einengen. Und so erklärt sich die etwas überraschende Stärke des Euro zum US-Dollar.

Allerdings bewegt sich das alles noch im Rahmen der übergeordneten Seitwärtstendenz (gelb im Chart oben). Und ich rechne damit, dass sich daran auf absehbare Zeit auch nicht viel ändern wird. Der Wechselkurs dürfte sich in einem überschaubaren Rahmen verändern, ähnlich wie ich das beim Bund-Future erwarte (siehe gestrige Analyse: „Bund-Future: Noch seitwärts oder schon moderat aufwärts?“).

Weitere Fehlsignale beim DAX

von Sven Weisenhaus

Und damit komme ich noch kurz zum DAX: Zu dem folgenden Chart aus der letzten DAX-Analyse vom 9. Juli hatte ich geschrieben, dass die mögliche ABC-Korrektur Form anzunehmen schien (siehe „So bereitet der Markt selbst langjährigen Profis Kopfzerbrechen“).

Am 9. Juli 2024 war der DAX deutlich abgerutscht und hatte damit das Szenario einer ABC-Korrektur wahrscheinlich(er) gemacht

Allerdings hatte ich auch über eine Bullenfalle und zuvor schon über diverse Fehlsignale berichtet. „Der DAX macht es also vor allem kurzfristigen Tradern weiterhin alles andere als leicht“, hieß es daher am Dienstag vergangener Woche. Und daran hat sich nichts geändert.

Denn nach dem Kursrutsch legte der Index wieder zu, stieg auf ein neues Hoch in der Mitte Juni begonnenen Aufwärtsbewegung, prallte von der unteren Linie des alten Aufwärtstrendkanals ab und gab wieder deutlich nach, wobei sogar das Tief vom Dienstag unterschritten wurde.

Chartanalyse: Der DAX ist von der unteren Linie eines alten Aufwärtstrendkanals (grün) abgeprallt und anschließend deutlich zurückgefallen, so dass nun (wieder) eine ABC-Korrektur möglich bzw. sogar wahrscheinlich ist

Trotz dieses irren Auf und Ab ist das Szenario einer ABC-Korrektur weiterhin bzw. wieder möglich. Aber ich würde darauf nicht mit Short-Trades setzen. Denn wer weiß schon, wann der nächste plötzliche Richtungswechsel einsetzt und wohin dieser dann führt?! Daher erscheint es derzeit besser, sich das Kursgeschehen des DAX von der Seitenlinie aus anzusehen, bis der Markt wieder kalkulierbarer wirkt und/oder sich klare charttechnische Formationen ausbilden, die man für Trades mit besserem Chance-Risiko-Verhältnis nutzen kann.


Ich wünsche Ihnen jedenfalls weiterhin viel Erfolg an der Börse
Ihr 
Sven Weisenhaus 
www.stockstreet.de


PS: Mit schnellen Trades kann man im aktuellen Markt durchaus Gewinne erzielen. Beim Trading-Dienst „Target-Trend-CFD“ haben wir in dieser Woche zwei solcher Trades erfolgreich abgeschlossen:

Beim Trading-Dienst "Target-Trend-CFD" wurden mit zwei schnellen Trades Gewinne erzielt

Wollen auch Sie solche Gewinne erzielen? Dann könnte der „Target-Trend-CFD“ für Sie genau richtig sein. Melden Sie sich JETZT HIER an!

Börse - Intern

02. August 2024

Börse - Intern

Jetzt rollt die Lawine

Weiterlesen...

01. August 2024

Börse - Intern

Wilder Aktienmarkt, planmäßiger Anleihemarkt

Weiterlesen...

31. Juli 2024

Börse - Intern

Plötzliche Richtungswechsel beim Nasdaq 100 und USD/JPY

Weiterlesen...

30. Juli 2024

Börse - Intern

Darum sind DAX und Euro STOXX 50 derzeit keine Trades wert

Weiterlesen...

29. Juli 2024

Börse - Intern

Diese Blase steht vor ihrem Ende!

Weiterlesen...

26. Juli 2024

Börse - Intern

Auf Kurserholungen folgten schnell wieder scharfer Rücksetzer

Weiterlesen...

25. Juli 2024

Börse - Intern

Stimmungswechsel

Weiterlesen...

24. Juli 2024

Börse - Intern

Driftet die Wirtschaft doch in eine Rezession?

Weiterlesen...

23. Juli 2024

Börse - Intern

Harris ersetzt Biden – Aktien profitieren, außer in China

Weiterlesen...

22. Juli 2024

Börse - Intern

DAX: Und jetzt die Gegenbewegung!?

Weiterlesen...

Alle Börsenbriefe von Stockstreet.de

allstar-trader

Allstar-Trader

Vom Traden leben!
Aktien, Rohstoffe & Devisen
erfolgreich handeln!

von Bernd Raschkowski
Jetzt informieren und kostenlos testen!

investment-strategie

Geldanlage-Brief

Ihr langfristig orientierter 
Börsendienst 
für Vermögen und Wohlstand!

Die Strategie für Ihre Geldanlage!
von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

boerse-intern-premium

Börse-Intern Premium

Erfolgreich Traden mit der
revolutionären Methode!
Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!

von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und kostenlos testen!

target-trend-spezial

Target-Trend-Spezial

Tägliche Chartanalysen nach
der revolutionären Methode!

Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!
von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und kostenlos testen!

aktien-perlen

Aktien-Perlen

Der Börsendienst für die unentdeckten
Chancen an den Börsen der Welt!

Die Spreu vom Weizen trennen!
von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

optionsscheine-expert-trader

Optionsscheine-Expert-Trader

Der Börsendienst für volatile Zeiten
Die besten Trades in volatilen Märkten

von Manfred Ries

Jetzt informieren und kostenlos testen!

target-trend-cfd

Target-Trend-CFD

CFD-Trading mit
der revolutionären Methode!

Schneller Handel, schnelle Gewinne!
von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und kostenlos testen!

hightech-trader

Hightech-Trader

Profitieren Sie vom Hightech-Boom
Mit Hightech Aktien, Crypto Währungen
und Bio-Techs
von Bernd Raschkowski

Jetzt informieren und kostenlos testen!