RWE: 10er-Marke läutet Kursrallye ein

von Manfred Ries

 

 

Von Manfred Ries.

Die Ausgangslage. 5,8% Plus am Donnerstag! So viel haben die Papiere des Energiekonzerns RWE AG am heutigen 18. Februar 2016 im Vormittagshandel gewonnen. Dem gegenüber steht ein gestriger Kursverlust von bis zu 14%. Damit ist das Potenzial einer möglichen Erholung noch lange nicht ausgeschöpft. Kurs aktuell: 10,84 Euro (18.2.2016; 14:26 Uhr).

Die Charttechnik. Kaum eine andere Aktie wühlt die Trader-Gemeinde in dieser Woche so auf wie RWE. Notierte der Titel am Montag noch bei rund 12 Euro, so gab die Notierung am Mittwoch bis auf 10,11 Euro klein bei – die Kursspanne seit Montag beträgt damit 16 Prozent. Ein Lichtblick: Die Marke um 10 Euro hat einmal mehr als Support gehalten! Der mittelfristige Trend weist nach unten; darauf deutet die Abwärtstrendlinie im Wochenchart hin. Andererseits ist der MACD-Indikator auf wöchentlicher Kursbasis grundsätzlich positiv zu sehen.

Die Hintergründe. Die Gesellschaft legte am Mittwoch ihre Geschäftszahlen vor und kündigte dabei eine Dividendenstreichung an! Das hat den Markt offenbar geschockt. Viele Investmenthäuser haben daraufhin ihre Bewertung für die RWE-Aktie überarbeitet. Die Aktie brach im Tagesverlauf des Mittwochs um bis zu 14% ein. Die Kursziele der Investmentbanker reichen nun von 9 Euro (Commerzbank) bis 14 Euro (NordLB). Diese weite Spanne an unterschiedlichen Targets verdeutlicht die Schwierigkeit, das Unternehmen fundamental zu (be)greifen. Gut, dass es die Technische Analyse gibt!

Die Prognose. Der mittelfristige Trend weist abwärts, daran lässt sich nicht rütteln. Bleibt die Frage, wie weit die aktuelle Gegenbewegung nach oben reichen könnte. Hierbei kommt dem Verlauf der 200-Tagelinie eine tragende Rolle zu. Diese verläuft bei aktuell 14,79 Euro – Tendenz fallend. Damit nähert sich der MA(200) zunehmend der horizontalen Widerstandslinie um 14 Euro – unser mittelfristiges Kursziel auf dem Weg nach oben. Ein Weg, der jedoch durch mehrere weitere Hürden führt. Insbesondere im Bereich um 12 Euro erwarten wir eine erste Konsolidierung. Knapp oberhalb davon stößt der Kursverlauf an seine Abwärtstrendlinie, die ein zusätzlicher Widerstand darstellt. Werden all diese Hürden jedoch gemeistert und die 14er-Linie nach oben durchstoßen, drängt sich sogar ein langfristiges Target von 18,45 Euro auf. Erfreulich: Knapp unterhalb von 10 Euro lässt sich mit einem relativ engmaschigen Stop-Losskurs arbeiten – das Chancen-Risikoverhältnis auf der Long-Seite überzeugt!

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*) Glossar:

200-Tagelinie: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 200 Handelstage wiederspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form wiedergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.  

MA(200): Abk. für: Moving Average(200) – gemeint ist damit der Gleitende Durchschnitt von 200 Tagen (200-Tagelinie).

MACD: Der MACD („Moving Average Convergence/Divergence”) gehört zu den trendfolgenden Indikatoren. Seine Berechnung erfolgt anhand der Differenz zweier exponentiell Gleitender Durchschnitte; üblich sind zwölf und 26 Handelsperioden. Aus diesem Kurvenverlauf wird wiederum eine „langsamere“ 9-Tagelinie gebildet. Man spricht dann von der Standardeinstellung (12/26/9). Grundsätzlich gilt: Ein Kaufsignal ergibt sich, wenn die schnellere Linie die langsamere von unten nach oben schneidet, bzw. umgekehrt im Falle eines Verkaufssignals.

Support: Englischsprachige Bezeichnung für „Unterstützung“.

Target: Englischsprachige Bezeichnung für „Kursziel“.

Wochenchart: Die Betrachtungsweise basiert auf wöchentlichen Kursdaten. Bei einem Linienchart liefert der jeweilige Wochenschlusskurs seinen Beitrag zum Kurvenverlauf. Im Falle von Kerzencharts bildet jede Kerze („Candle“) das Kursverhalten der betrachteten Handelswoche ab: Montagseröffnungs- und Freitagsschlusskurs; Wochenhoch und -tief.