GEA: Kurz vor einem Kaufsignal?

von Manfred Ries

Von Manfred Ries

Die Ausgangslage. Der Aktienkurs von GEA präsentiert sich in der laufenden Handelswoche sehr fest und haben sich seit Wochenbeginn um 7,6 Prozent verteuert. Kurs am Mittwoch, 7. August 2019: 23,41 Euro (+2,3%).

Die Charttechnik. Im Bereich um 21,16 Euro hat sich ein Boden formiert, auf den sich bauen lässt. Mit dem kräftigen Plus in dieser Woche schafften es die Notierungen bis an ihre 200-Tagelinie (A) zurück. Dort stoßen sie auf großen Widerstand, nicht zuletzt auch durch die Präsenz einer kurzfristigen Abwärtstrendlinie (B). Der MACD-Trendfolgeindikator (C) verläuft neutral / leicht negativ.

Die Prognose.  Eine Erholung im Rahmen einer Abwärtsbewegung oder eine Trendumkehr? Das fragen sich Anleger und Analysten gleichermaßen. Der längerfristige Trend, dargestellt durch den Verlauf der 200-Tagelinie, ist noch leicht abwärts gerichtet und wäre erst bei Kursen oberhalb von 24 Euro »aufgeknackt«. Die nachfolgenden Kursziele lägen dann im Bereich um 26 Euro. Dabei ist die Kursmarke um 21,16 Euro als relativ solider Support zu betrachten - ein etwaiger Durchbruch nach unten würde ein Kurspotenzial bis 20 / 19 Euro eröffnen.

Die Hintergründe. Die Gesellschaft hat am Dienstag, 6. August, Geschäftszahlen veröffentlicht. Diese konnten durchaus überzeugen. Gleichwohl zeigen sich Fundamentalanalysten uneins über die weitere Kursprognose; diese reicht von euphorischen 30 Euro (Barclays) bis zu pessimistischen 18,70 Euro (Warburg Research).

Die Gesellschaft. Die GEA Group AG ist ein Industriekonzern mit Sitz in Düsseldorf. Zur Firmengruppe gehören weltweit mehr als 250 operative Tochtergesellschaften, die Komponenten für unterschiedliche Produktionsprozesse in der Industrie (Schwerunkt: Nahrungsmittel und Technik) liefern.

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*) Glossar:

200-Tagelinie: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 200 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form wiedergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.  

Gleitender Durchschnitt: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen „x“ Handelstage wiederspiegelt; etwa 200 Tage. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form widergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.

MA(200): Abk. für: Moving Average(200) – gemeint ist damit der Gleitende Durchschnitt von 200 Tagen (200-Tagelinie).

MACD: Der MACD („Moving Average Convergence/Divergence”) gehört zu den trendfolgenden Indikatoren. Seine Berechnung erfolgt anhand der Differenz zweier exponentiell Gleitender Durchschnitte; üblich sind zwölf und 26 Handelsperioden. Aus diesem Kurvenverlauf wird wiederum eine „langsamere“ 9-Tagelinie gebildet. Man spricht dann von der Standardeinstellung (12/26/9). Grundsätzlich gilt: Ein Kaufsignal ergibt sich, wenn die schnellere Linie die langsamere von unten nach oben schneidet, bzw. umgekehrt im Falle eines Verkaufssignals.

Moving Average: Englischsprachige Bezeichnung für Gleitender Durchschnitt.

Support: Englischsprachige Bezeichnung für „Unterstützung“.

Wochenchart: Die Betrachtungsweise basiert auf wöchentlichen Kursdaten. Bei einem Linienchart liefert der jeweilige Wochenschlusskurs seinen Beitrag zum Kurvenverlauf. Im Falle von Kerzencharts bildet jede Kerze („Candle“) das Kursverhalten der betrachteten Handelswoche ab: Montagseröffnungs- und Freitagsschlusskurs; Wochenhoch und -tief.