Nemetschek: Aktie vor Mega-Ausbruch?

von Manfred Ries

Von Manfred Ries

Die Ausgangslage. Die Aktien von Nemetschek SE steigen zum Wochenschluss hin um 9,5 Prozent. Kurs am Freitag, 29. März (16:45 Uhr): 150,50 Euro.

Die Charttechnik. Die Notierungen von Nemetschek warten in dieser Woche mit einem kräftigen Kurssprung nach oben auf; die lange weiße Kerze im obigen Chart (grüner Pfeil) zeugt davon. Das bringt neues Leben in das Chartbild und zeugt vom zunehmenden Interesse der Investoren an dem Basiswert. Der nächste Support wartet entlang der ansteigenden 200-Tagelinie (C), die bei aktuell 118,31 Euro verläuft und durch die horizontale Preismarke um 119,20 Euro (B) verstärkt wird.

Die Hintergründe. Die Analysten des Analysehauses Kepler Cheuvreux haben ihre Einstufung für die Papiere von Nemetschek – nach Jahreszahlen – mit „Reduce“ bestätigt bei einem Target von 85(!) Euro glatt. „Die bereits bekannten Eckdaten des Bausoftwareherstellers sind bestätigt worden“, so die Analysten und weiter: „Die Aussagen zum Ausblick entsprechen in etwa unseren Erwartungen…“. Andererseits liegt eine Analyse von Berenberg vor (21.3.19) mit einem Kursziel von 126 Euro.

Die Company. Die Nemetschek SE ist ein Anbieter von Software für Architekten, Ingenieure und die Bauindustrie. Das Unternehmen entwickelt und vertreibt Produkte für das Planen, Bauen und Nutzen von Bauwerken und Immobilien sowie Multimedia. Der Titel ist im TecDAX notiert.

Die Prognose.   Der nächste Widerstand im Chartbild von Nemetschek wartet jetzt am Allzeithoch bei 154,80 Euro (A). Käme es dort zu einem Break out nach oben, so wäre dies als starkes Kaufsignal zu verstehen. Aktuell notieren die Papiere weit oberhalb ihres MA(200); hiervon zeugt der DIX-Indikator unterhalb des Wochencharts. Das könnte aktuell zu einer kurzzeitigen Konsolidierung / Korrektur führen.

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*) Glossar

200-Tagelinie: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 200 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form wiedergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.  

Break out: Englischsprachige Bezeichnung für „Ausbruch“.

Candle: s. „Kerze“

Disparity Indikator (DIX): Beschreibt den prozentualen Abstand zwischen dem Kurs und seinem gleitenden Durchschnitt. Ein DIX mit der Einstellung "9" im Monatschart zeigt demnach den prozentualen Abstand zwischen Kurs und seiner 9-Monats-Durchschnittslinie (entspricht in etwa der 200-Tagelinie im Tageschart).

Equity: Englischsprachige Bezeichnung für „Aktie“. Eine andere englischsprachige Bezeichnung für Aktie ist (Stock)Share.

Gleitender Durchschnitt: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen „x“ Handelstage wiederspiegelt; etwa 200 Tage. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form widergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.

Kerze („Candle“): Bildet innerhalb der Kerzenchartanalyse (Candlestick-Chartanalyse) die Kursdaten (Eröffnungs-, Hoch-, Tiefst-, Schlusskurs) einer Handelsperiode ab. Kerzencharts beinhalten damit wesentlich mehr Kursinformationen als herkömmliche Liniencharts.

MA(200): Abk. für: Moving Average(200) – gemeint ist damit der Gleitende Durchschnitt von 200 Tagen (200-Tagelinie).

MACD: Der MACD („Moving Average Convergence/Divergence”) gehört zu den trendfolgenden Indikatoren. Seine Berechnung erfolgt anhand der Differenz zweier exponentiell Gleitender Durchschnitte; üblich sind zwölf und 26 Handelsperioden. Aus diesem Kurvenverlauf wird wiederum eine „langsamere“ 9-Tagelinie gebildet. Man spricht dann von der Standardeinstellung (12/26/9). Grundsätzlich gilt: Ein Kaufsignal ergibt sich, wenn die schnellere Linie die langsamere von unten nach oben schneidet, bzw. umgekehrt im Falle eines Verkaufssignals.

Moving Average: Englischsprachige Bezeichnung für Gleitender Durchschnitt.

Reduce: Englisch für „Abbauen“. Diese von Investmentbanken vergebene Einschätzung, die der einer leichten Verkaufsempfehlung gleich kommt, besagt grundsätzlich, dass Investoren eine Aktie – oder eine Branche – im Depot geringer gewichten sollen als den Gesamtmarkt.

SE: Abkürzung für das lateinische Wort Societas Europaea (Europäische Gesellschaft). Die SE ist eine Rechtsform für Aktiengesellschaften in der Europäischen Union und im Europäischen Wirtschaftsraum. Mit ihr ermöglicht die EU seit dem Jahresende 2004 die Gründung von Gesellschaften nach weitgehend einheitlichen Rechtsprinzipien. Die SE wird in EU-Dokumenten auch als Europäische Aktiengesellschaft und umgangssprachlich daher auch als Europa-AG bezeichnet. (Wikipedia)

Support: Englischsprachige Bezeichnung für „Unterstützung“.

Target: Englischsprachige Bezeichnung für „Kursziel“.

Wochenchart: Die Betrachtungsweise basiert auf wöchentlichen Kursdaten. Bei einem Linienchart liefert der jeweilige Wochenschlusskurs seinen Beitrag zum Kurvenverlauf. Im Falle von Kerzencharts