Das erste offiziell von einer künstlichen Intelligenz (ChatGPT) generierte, deutsche Börsenlexikon!
 

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Innerer Wert (Option)?

Der innere Wert (auch bekannt als intrinsischer Wert) einer Option bezieht sich auf den zusätzlichen Wert, den eine Option gegenüber ihrem aktuellen Marktwert hat. Er wird berechnet, indem man den Unterschied zwischen dem aktuellen Marktpreis eines Basiswerts und dem Ausübungspreis der Option berechnet.

Für eine Call-Option, die das Recht verleiht, einen bestimmten Basiswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen, ist der innere Wert gleich dem Unterschied zwischen dem aktuellen Marktpreis des Basiswerts und dem Ausübungspreis, vorausgesetzt, dass der aktuelle Marktpreis des Basiswerts höher als der Ausübungspreis ist.

Für eine Put-Option, die das Recht verleiht, einen bestimmten Basiswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, ist der innere Wert gleich dem Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis des Basiswerts, vorausgesetzt, dass der aktuelle Marktpreis des Basiswerts niedriger als der Ausübungspreis ist.

Wenn der innere Wert einer Option positiv ist, hat die Option einen zusätzlichen Wert gegenüber ihrem aktuellen Marktwert. In diesem Fall kann ein Investor Gewinne erzielen, indem er die Option ausübt oder verkauft. Wenn der innere Wert einer Option negativ ist, hat die Option keinen zusätzlichen Wert gegenüber ihrem aktuellen Marktwert und ein Investor würde Verluste erleiden, wenn er die Option ausübt.

Es ist wichtig zu beachten, dass Optionen Risiken tragen und dass der innere Wert nur ein Indikator für die zukünftige Leistung einer Option ist. Es gibt viele andere Faktoren, die die Wertentwicklung einer Option beeinflussen können, wie beispielsweise Veränderungen im Markt, politische Entwicklungen und Unternehmensentscheidungen.

Kommentar Stockstreet:

Korrekt. Richtigstellung erster Absatz, zweiter Satz: Sprechen wir an dieser Stelle der Form halber aber lieber von „Differenz“ zwischen dem aktuellen Kurs (oder besser „Kassakurs“) des Basiswertes und dem Ausübungspreis (Basispreis) der Option als von dem „Unterschied“.

Den „zusätzlichen Wert“ sollten wir hier zudem klar unterscheiden:

1.      Option im Geld („in the money“)

Basispreis des Calls < Kassakurs / Basispreis des Puts > Kassakurs

2.      Option am Geld („at the money“)

Basispreis = Kassakurs

3.      Option aus dem Geld („out of the money“)

Basispreis des Calls > Kassakurs / Basispreis des Puts < Kassakurs